汉赛尔和葛丽特是一个贫穷伐木工人家庭中的一对小兄妹。他们的母亲在几年前就过世了。现在的继母是爸爸在森林中工作时遇见的女士，因为受伤，爸爸便把她带回家。伤口痊愈后没地方可去，便在家中帮忙还没过世的母亲。
但，继母和母亲的感情并不太好，天天吵架，过了几年母亲便去世了。而爸爸娶了继母，让她照顾孩子和整理家里的事物。继母和爸爸生了一个小男孩克劳德，生活愈来愈辛苦。继母和爸爸便决定将他们遗弃，不巧在讨论时被哥哥汉赛尔听见，于是他与妹妹事先收集了小石头，这样他们就能沿小石头找到回家的路。
在他们回来后，继母再次将他们遗弃在森林中。不过他们沿路布置的是面包屑。不幸的是面包屑被森林中的动物吃了，于是汉赛尔和葛丽特在森林中迷路了。在森林中，他们发现了一个用面包做的房屋，窗户是糖果做的。房子的主人是一个老妇人，她邀请他们进去屋内并盛宴款待他们。其实，那老妇人是个建了这个房屋来引诱小孩并将他们养肥，然后宰来吃的巫婆。她将汉赛尔关起来，并要葛丽特为她服务。
过了两年，当巫婆准备把哥哥煮来吃时，她要妹妹爬进炉中去确认。不过，妹妹猜巫婆是要把她煮来吃，于是机灵地把巫婆骗进炉中，并把巫婆活活烫死。他们兄妹两人拿走房屋中所有珠宝，找到回家的路。在回家的路上巧遇了多年不见的同父异母的弟弟克劳德和爸爸。弟弟告诉他们，继母其实就是想把他们煮来吃的巫婆，很早就计划把他们吃掉。因此，假装受伤并对爸爸施了法术，让他带自己回家。和母亲不好，便设法害他们的亲生母亲。和爸爸结婚生下克劳德并假借生活困苦，说服爸爸把汉赛尔和葛丽特遗弃在森林，以老婆婆的样子将他们骗到糖果屋，计画把他们吃掉。另一方面，继母想将爸爸杀掉。但，克劳德偷偷带著爸爸逃走刚好遇到汉赛尔和葛丽特。
从此，他们回到了原本的家，把珠宝卖掉，再翻修房子，买新衣服和新家具，生活渐渐好转，过著幸福快乐的生活。